Nachhaltig Geld anlegen – mit
ethisch-ökologischen Investmentfonds

Wer sein Erspartes in konventionelle Investmentfonds investiert, legt sein Geld unter Umständen auch in ökologisch und ethisch umstrittenen Branchen wie Kohle- und Rüstungsindustrie oder Unternehmen an, die ihre Erzeugnisse durch Kinderarbeit im Ausland herstellen lassen.

Nachhaltige Investmentfonds hingegen verfolgen einen anderen Ansatz und ergänzen die klassischen Kriterien der Rentabilität, Sicherheit und Liquidität um eine nachhaltige Anlagestrategie, die ökologische, soziale und ethische Kriterien berücksichtigt.

Fondsanbieter investieren somit nur in diejenigen Unternehmen, Branchen oder Länder, die sich an diese Kriterien halten. Als Standard wurde dabei die Abkürzung „ESG“ geschaffen. Sie steht für Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung).

Weiterhin meiden viele Fondsanbieter ausdrücklich Investitionen, die zum Beispiel mit Umweltverschmutzung und -zerstörung oder der Rüstungsindustrie in Zusammenhang gebracht werden können. Nachhaltige Fonds können aber auch gezielt in bestimmte Bereiche wie Solarenergie oder den Aufbau von Gesundheits- oder Bildungssystemen investieren.

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Daneben funktionieren nachhaltige Investmentfonds nach dem gleichen Prinzip wie konventionelle Fonds: Durch eine Kapitalanlagegesellschaft wird Geld von Anlegern gesammelt, in einen Topf gelegt und als Sondervermögen zusammengefasst – dem Investmentfonds.

Aufgrund der breiten Streuung in unterschiedliche börsennotierte Unternehmen, gelten Investmentfonds als sicherer als Investitionen in Einzelwerte wie Aktien oder Anleihen, die aufgrund der fehlenden Diversifikation höheren Kursschwankungsrisiken unterliegen.

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Inzwischen existiert ein vielfältiges Angebot an nachhaltigen Investmentfonds. Die Zahl der in Deutschland zugelassenen ESG-Fonds hat nach der Rating Agentur Scope 2020 einen neuen Höchstwert erreicht. Mittlerweile stehen nun mehr als 1500 ESG-Fonds zur Verfügung, die Bandbreite ist immens. Es gibt jedoch keine einheitliche Definition oder allgemeingültige Standards für „nachhaltige“, „grüne“ oder „klimafreundliche“ Geldanlagen. Jeder Anbieter versteht darunter etwas anderes.

Die meisten Fondsanbieter bedienen sich bei ihrer Fondsauswahl dem Ausschlussprinzip: Unternehmen, Länder oder Branchen, die die Nachhaltigkeitskriterien nicht erfüllen, werden ausgeschlossen. Das betrifft beispielsweise die Rüstungsindustrie, Anbieter von Atom- oder Kohleenergie oder Unternehmen, die umweltschädliches Fracking betreiben. Allerdings sind nicht alle Fonds bezogen auf die Ausschlusskriterien gleich streng, weshalb auch in nachhaltigen Fonds Unternehmen vertreten sein können, die beispielsweise Geld mit fossilen Energieträgern erwirtschaften. Deshalb ist es besonders wichtig, genau hinzusehen. Denn: nicht überall wo „nachhaltig“ draufsteht, ist auch Nachhaltigkeit drin.

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Da Nachhaltigkeit so viele Facetten hat, sollten sich Anleger genau ansehen, ob die Fonds tatsächlich auch ihren Vorstellungen von Nachhaltigkeit entsprechen. Um den für einen selbst richtigen Nachhaltigkeitsfonds zu finden, sollte man klare Prioritäten setzen, welche grundlegenden Aspekte für einen selbst besonders wichtig sind. Bei der Fondsauswahl versucht die Finanzbranche schon länger, Privatanleger mit Hilfe von Siegeln und Ratings zu unterstützen. Einen Mindeststandard, der definiert, was ein nachhaltiges Finanzprodukt aber überhaupt ist, gibt es leider nicht.

Da dieser Zustand für Anleger unter Umständen eine genaue Auswahl an Fonds erschweren kann, stellen wir Nachhaltigkeitskriterien mit genauen Kennzahlen dar, die hierbei eine Hilfestellung geben sollen.

Greenvest setzt dabei auf die Nachhaltigkeitskennzahl EDA (Ethisch Dynamischer Anteil). Diese analysiert, in welche Länder oder Unternehmen der Fonds investiert und berechnet anhand von Positiv- und Negativkriterien eine Wertigkeitskennzahl zwischen 0 und 100. Je höher diese Kennzahl ausfällt, desto stärker werden die folgenden Kriterien erfüllt bzw. berücksichtigt:

Negativkriterien: Rüstung, Gentechnik, Menschenrechte, Atomenergie, Kohleenergie, Fracking oder Tierversuche.

Positivkriterien: Erneuerbare Energie, Umweltorientierung und Unternehmen, die die Prinzipien des UN Global Compact befolgen.

Bei jedem über Greenvest vermittelten nachhaltigen Investmentfonds erfahren Anleger ganz konkret, ob der Fonds beispielsweise Negativkriterien ausschließt oder in welchem Umfang er in diese investiert.