Nachhaltige Fonds schlagen konventionelle Pendants in Performance und Kosten

Zahlen, Daten, Fakten | 10.03.2023

ESMA-Bericht 2023

In Ihrem aktuellen Marktbericht attestiert die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) nachhaltigen Fonds sowohl auf Jahresebene (2021) wie auch in einer 3-Jahres Betrachtung  eine Überperformance im Bereich Kosten und Performance gegenüber ihren konventionellen, nicht-nachhaltigen Pendants.

Niedrigere Kosten bei nachhaltigen Fonds

Mit 1,3% waren die Gesamtkosten von nachhaltigen Fonds im Jahr 2021 im Durchschnitt niedriger als die Kosten ihrer konventionellen Pendants (1,4%). Basis für dieses Ergebnis waren die drei betrachteten Anlageklassen der Aktien-, Misch- und Rentenfonds (ohne ETFs).

Nachhaltige Aktienfonds waren 2021 um 0,5 Prozentpunkte günstiger (Gesamtkosten von 1,4%) als ihre konventionellen Pendants und damit nicht-nachhaltige Aktienfonds (Gesamtkosten von 1,9%).
Wie auch im Bericht des Vorjahres waren nachhaltige ETFs teurer (Gesamtkosten von 0,6%) als nicht-nachhaltige ETFs (0,4%).

 

Überdurchschnittliche Performance bei nachhaltigen Fonds

Die durchschnittliche Nettoperformance von nachhaltigen Fonds über ein Jahr betrug 22,8% und lag damit 6 Prozentpunkte höher als die Performance ihrer konventionellen Pendants (16,8%). Dies wurde durch die Überperformance von sowohl nachhaltigen Aktienfonds (4 Prozentpunkte) als auch nachhaltige Mischfonds (1,8 Prozentpunkte) getrieben. Nachhaltige Rentenfonds schnitten im Vergleich zu ihren konventionellen Pendants (-0,6 Prozentpunkte) dagegen unterdurchschnittlich ab.

Nachhaltige ETFs zeigten hingegen gegenüber ihrer nicht-nachhaltigen Pendants keine Überperformance und lagen gleichauf (31,8%).

Die durchschnittliche Nettoperformance von nachhaltigen Aktienfonds über ein Jahr betrug 32,8% und lag damit 1 Prozentpunkt höher als die Performance nachhaltiger ETFs (31,8%).

 

Nachhaltige Fonds sind auch über drei Jahre hinweg erfolgreicher und kostengünstiger als konventionelle Fonds

Das anhaltende Wachstum des Marktes für nachhaltige Investmentfonds in den letzten Jahren ermöglicht es, zum ersten Mal die Performance und Kosten von nachhaltigen Fonds über einen dreijährigen Anlagehorizont zwischen 2019 und 2021 zu quantifizieren.

Zwischen 2019 und 2021 waren die Gesamtkosten für nachhaltige Fonds niedriger: -0,7 Prozentpunkte für nachhaltige Aktienfonds, -0,5 Prozentpunkte für nachhaltige Rentenfonds und -0,2 Prozentpunkte für nachhaltige Mischfonds.

Nachhaltige Fonds schnitten im Durchschnitt besser ab als nicht-nachhaltige Fonds: die Nettoperformance von nachhaltigen Fonds liegt um 4,2 Prozentpunkte höher als die Performance ihrer konventionellen Pendants.
Unter den verschiedenen betrachteten Anlageklassen schnitten nachhaltige Aktien- und Mischfonds besser ab als ihre konventionellen, nicht-nachhaltigen Pendants (2,8 Prozentpunkte bzw. 1,3 Prozentpunkte). Im Falle von nachhaltigen Rentenfonds war die Nettoperformance jedoch etwas niedriger als bei nicht-nachhaltigen Rentenfonds.

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde stellte zudem einen generellen Rückgang der Kosten für Aktien-, Renten-, Mischfonds und ETFs fest. So sanken die Jahresgebühren in den zehn Jahren zwischen 2012 und 2021 um durchschnittlich 9 Prozent. In dieser Betrachtung unterscheidet die ESMA in dieser Aufstellung jedoch nicht zwischen nachhaltigen und konventionellen Produkten.