Fonds und ETFs kaufen: Diese Kosten müssen Anleger beachten

Fonds und ETFs gehören zu den beliebtesten Anlageformen in Deutschland. Beide eignen sich hervorragend, um langfristig Vermögen aufzubauen und fürs Alter vorzusorgen. Doch viele Anleger unterschätzen die Kosten, die beim Investieren entstehen können.

Diese Gebühren wirken oft unscheinbar, können aber – über Jahre hinweg – einen erheblichen Einfluss auf die Rendite haben. Deshalb ist es wichtig, die gesamten Kostenstrukturen von Fonds und ETFs genau zu verstehen.

In diesem Artikel erhalten Sie einen umfassenden Überblick: von Depotkosten über Ordergebühren bis hin zu laufenden Verwaltungskosten. Zudem zeigen wir, wie Sie Kosten sparen können und warum sich gerade bei nachhaltigen Fonds die höheren Gebühren langfristig lohnen können.

1. Depotkosten: Das Fundament jeder Geldanlage

Um Fonds oder ETFs zu kaufen, benötigen Sie ein Fondsdepot. Dieses Depot funktioniert ähnlich wie ein Girokonto für Wertpapiere – hier werden alle Anteile sicher verwahrt.

Die Kostenunterschiede zwischen Depotanbietern sind groß:

– Kostenlose Depots: Viele Direktbanken und Online-Broker bieten Depots ohne Grundgebühr an.
– Gebührenmodelle mit Pauschale: Manche Banken verlangen eine feste Jahresgebühr (z. B. 50 – 100 €).
– Prozentuale Depotkosten: Teurer wird es, wenn Banken einen Prozentsatz vom Depotwert berechnen.

👉 Ein Beispiel:

– 0,5 % Depotgebühr p. a.
– bei 10.000 € Depotwert: 50 € pro Jahr
– bei 100.000 € Depotwert: 500 € pro Jahr

Gerade bei größeren Anlagesummen summieren sich solche Kosten massiv. Achten Sie deshalb darauf, dass prozentuale Depotkosten gedeckelt sind, wie es bspw. beim FFB-Depot der Fall ist. Einige Anbieter erlassen Ihnen die Depotführungsgebühren ab einem bestimmten Depotvolumen, oft schon ab ca. 25.000 €. In Kombination mit einem zusätzlich 100%igen Rabatt auf den Ausgabeaufschlag stellt dies die attraktivste Lösung dar. Möchten Sie von solchen Konditionen profitieren, bietet Greenvest die ideale Möglichkeit, ein Depot schnell und einfach online zu eröffnen.

 

2. Orderkosten: Wenn jede Transaktion kostet

Wenn Sie Fonds- oder ETF-Anteile kaufen oder verkaufen, fallen üblicherweise sogenannte Ordergebühren an. Sie setzen sich oft aus einem Fixbetrag plus einem prozentualen Anteil des Kaufvolumens zusammen.

Typische Kostenmodelle:

– Fixpreis: 4,95 € pro Order
– Prozentual: 0,25 % vom Ordervolumen

👉 Beispielrechnung:

– Kauf von Fondsanteilen im Wert von 1.000 €
– Fixpreis: 4,95 € + 0,25 % (2,50 €) = 7,45 € Gesamtkosten
– Bei 10.000 € Order wären es bereits 29,95 €

Sparpläne sind besonders sensibel: Wer über 20 Jahre monatlich 100 € spart, führt 240 Transaktionen durch. Selbst kleine Orderkosten summieren sich hier zu mehreren hundert Euro, die direkt von der Rendite abgehen.

Viele Fondsbanken und Fondsvermittler bieten kostenlose Fondssparpläne an. So lassen sich Orderkosten komplett vermeiden. Auch beim einmaligen Kauf von Fondsanteilen, der sogenannten Einmalanlage, gibt es Depotmodelle, die bspw. komplett auf Transaktionskosten (Ordergebühren) verzichten oder diese sehr gering halten. So sind es bspw. beim FFB-Depot nur 2 € je Kauf oder Verkauf und 0 € für Sparpläne.

 

3. Ausgabeaufschlag: Einmalige Gebühr beim Fondskauf

Der Ausgabeaufschlag (Agio) ist eine einmalige Gebühr beim Kauf von Fondsanteilen und beträgt oft bis zu 5 % des Anlagebetrags.

👉 Beispiel:

– Anlagebetrag: 5.000 €
– Ausgabeaufschlag: 5 % = 250 €
– Tatsächlich investiert: nur 4.750 €

Bei ETFs entfällt dieser Aufschlag, da sie direkt an der Börse gehandelt werden. Doch gute Nachricht: Über Fondsvermittler wie Greenvest lassen sich Fonds in fast allen Fällen ohne Ausgabeaufschlag kaufen. Anleger sparen hier mehrere hundert Euro – und das ohne Einschränkungen bei der Fondsauswahl.

👉 Hier alle nachhaltigen Fonds ohne Ausgabeaufschlag im Fondsfinder.

 

4. Laufende Kosten: Die TER (Total Expense Ratio) oder auch Geseamtkostenquote

Neben den einmaligen Gebühren fallen jährlich wiederkehrende Kosten an, wenn Sie Fondsanteile oder ETFs in Ihrem Depot halten. Diese unmittelbar mit dem Fonds oder ETF verbundenen Kosten sind in den wesentlichen Anlegerinformationen (Basisinformationsblatt) bzw. Key Information Document (KID) transparent ausgewiesen.

Das Basisinformationsblatt, ist ein standardisiertes Dokument, das Anlegern vor dem Kauf eines Finanzprodukts wichtige Informationen zu dessen Art, Risiken, Kosten sowie möglichen Gewinnen und Verlusten liefert. Es soll die Vergleichbarkeit verschiedener Anlageprodukte und den Anlegerschutz fördern. Die Dokumente sind öffentlich auf den Webseiten der Fondsgesellschaften zugänglich und stehen in Ihrem Depot im Rahmen des Fondskaufs vorab zur Verfügung.

Die wesentliche Kennzahl: 

Die Total Expense Ratio (TER), auf Deutsch Gesamtkostenquote, ist ein prozentualer Wert, der die jährlichen Kosten eines Investmentfonds oder ETFs angibt. Diese Kennzahl beinhaltet typischerweise die laufenden Kosten wie Managementgebühren, Verwaltungskosten, Kosten für die Depotbank für die Verwahrung der Wertpapiere, Kosten für den Wirtschaftsprüfer und Marketingkosten, wird jedoch nicht im Depot des Anlegers separat abgebucht, da sie bereits im Fondspreis berücksichtigt ist.

Die TER beinhaltet keine Transaktionskosten, die beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb des Fonds entstehen und auch keine Performance Feed, also Gebühren, die anfallen, wenn der Fonds eine bestimmte Wertentwicklung übertrifft.

Warum die TER wichtig ist: 

– Vergleichbarkeit: Die TER ermöglicht Anlegern, die Kosten verschiedener Fonds und ETFs einfach zu vergleichen und so die Kostenbelastung einzuschätzen.
– Transparenz: Die Kennzahl bietet Transparenz über die Kostenstruktur eines Fonds.
– Kostenbereinigt: Der Anleger muss keine separaten Abbuchungen für die TER sehen, da sie bereits in den Rücknahmepreisen der Fondsanteile enthalten ist.

Typische Spannen: 

– ETFs: 0,2 – 0,5 % p. a..
– Rentenfonds: 0,5 – 1,0 % p. a.
– Aktienfonds: 1,0 – 2,0 % p. a.

👉 Beispielrechnung:

– 20.000 € Anlage in einen Fonds mit 1,5 % laufenden Kosten
– jährliche Gebühren: 300 €
– Über 10 Jahre summiert sich dies auf 3.000 € – zuzüglich entgangener Rendite auf das abgezogene Kapital

Kritisch? Ja – aber: Bei aktiv gemanagten Fonds zahlen Anleger nicht nur für Verwaltung, sondern auch für Research, Nachhaltigkeitsanalysen und professionelles Risikomanagement. Besonders bei nachhaltigen Fonds kann dieser Mehraufwand den Unterschied machen.

 

5. Performance Feed: Erfolgsabhängige Kosten

Einige Fonds erheben zusätzlich Performance Fees. Das bedeutet: Erzielt der Fonds über eine bestimmte Hürde hinaus Gewinne, erhält die Fondsgesellschaft einen prozentualen Anteil davon.

👉 Beispiel:

– Der Fonds legt 20 % im Jahr zu
– Die Gewinnschwelle liegt bei 15 %
– Performance Fee: 10 % auf die zusätzlichen 5 %
– Ergebnis: 0,5 % zusätzliche Kosten

Diese Gebühren lohnen sich nur, wenn der Fonds langfristig überdurchschnittlich performt. Anleger sollten sie bewusst prüfen.

 

Fazit: Kosten im Blick – nachhaltig investieren

– ETFs punkten mit niedrigen Gebühren und einfacher Struktur.
– Fonds kosten mehr, bieten aber dafür aktives Management, Nachhaltigkeitsresearch und die Chance, langfristig besser als der Markt abzuschneiden.

Für Anleger, die ihr Geld nachhaltig und verantwortungsvoll investieren möchten, sind aktiv gemanagte Fonds eine starke Option. Mit einem Online-Depot und Fonds ohne Ausgabeaufschlag – wie bei Greenvest – lassen sich viele Kosten minimieren.

🔎 Jetzt Fondsfinder nutzen und die besten nachhaltigen Fonds ohne Ausgabeaufschlag entdecken!

🚀 Hier Depot über Greenvest eröffnen & nachhaltig investieren – der Rabatt auf den Ausgabeaufschlag wird automatisch hinterlegt!